Asymmetric information flow between industry sectors in Korean stock market using symbolic transfer entropy
- Issued Date
- 2012
- Abstract
- 재무 분야에서 정보흐름은 자산들 간의 복잡한 상호작용과 가격결정과정을 이해하는데 도움이 된다. 많은 연구들은 주로 시장 간의 정보흐름을 연구해 왔으나 본 논문에서는 우리나라의 산업 부문들 사이의 정보흐름의 비대칭성에 대해 실증분석을 시도하였다. 이 논문에서는 2000년 1월 3일부터 2012년 3월 30일까지의 KOSPI의 일일 수익률 자료를 사용하고 있다. 전체 기간을 서브프라임 위기 때, 위기 이전과 이후로 나누어 정보흐름의 비대칭성과 산업 부문들 사이의 연결 네트워크를 살펴본 결과 KOSPI 시장은 서브프라임과 같은 시장 위기 때 비대칭 정보흐름의 양이 많아졌고, 산업 부문들 간의 연결 개수도 많아지는 것을 확인했다.
- Alternative Title
- 한국 주식시장에서 산업 부문들 사이의 정보흐름의 비대칭성 : Symbolic Transfer Entropy 방법을 중심으로
- Alternative Author(s)
- Oh, Ta Mi Na
- Affiliation
- 경영학과
- Department
- 일반대학원 경영학과
- Advisor
- 오갑진
- Awarded Date
- 2013-02
- Table Of Contents
- Table of Contents
ABSTRACT
Ⅰ. Introduction 1
Ⅱ. Literature review 3
Ⅲ. Data and methodology 5
A. Data 5
B. Methodology 6
1. Measurement of information flow 6
a. Granger Causality 6
b. VAR 8
c. Symbolic Transfer Entropy 10
2. Network 11
Ⅳ. Result 12
Ⅴ. Conclusion 30
Reference 31
- Degree
- Master
- Publisher
- 조선대학교 대학원
- Citation
- 오타미나. (2012). Asymmetric information flow between industry sectors in Korean stock market using symbolic transfer entropy.
- Type
- Dissertation
- URI
- https://oak.chosun.ac.kr/handle/2020.oak/9643
http://chosun.dcollection.net/common/orgView/200000263517
- Appears in Collections:
- General Graduate School > 3. Theses(Master)
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